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看到亏损就感到痛苦?3个妙招教你如何应对

     损失厌恶


  第四种对投资影响较大的心理学效应,也是非常出名的一个效应,叫做损失厌恶。


  这个效应在很多书里都有介绍。


  损失厌恶的意思是说,人们在衡量盈利和损失的时候,感觉是不同的。


  比如说我们做一个实验。


  A选项:可以100%赚到1万元。


  B选项:有50%的可能性亏2万元,50%的可能性赚4万元。


  这两个我们会选哪一个呢?


  从收益的角度来看,这两个选项的潜在收益是一样的。


  但是,大部分人都会选A,也就是稳稳的赚1万元,而不是承担可能亏损的风险。


  投资者面对同样数量的损失和盈利,感受是不一样的。


  损失带来的痛苦,是盈利带来的喜悦的两倍到两倍半。


  换句话说,损失带来的痛苦远大于盈利带来的喜悦。


  熊市里如果亏损了1万元,其痛苦要在牛市里赚2万元才能弥补。


  俗话说得好,由俭入奢易,由奢入俭难。因为由奢入俭,相当于被剥夺了很多东西,即使回到了原来的生活档次,但实际上带来的痛苦,比由俭入奢的喜悦要高两倍。


  这种损失厌恶的心理作用是非常强大的,在很大程度上会影响到我们的决策。


  预期被剥夺


  另外,这种损失厌恶,还有两个衍生的效应。


  比如说家长答应了孩子要买某个玩具,孩子很高兴,为此期待了好几天。但是最后家长反悔了,没有给孩子买。


  这种情况下孩子的感受,就跟已经拥有了很长时间的玩具被人夺走了一样。带来的痛苦感觉丝毫不差。


  虽然这个玩具,孩子自始至终都没有到手,但是,这他预期自己是要到手的。


  这个预期被剥夺了,也是很痛苦的。


  所以家长尽量说到做到。


  如果比较难实现,那就不要轻易许诺,否则会有反效果。


  短视损失厌恶


  另一个衍生的效应,叫做短视损失厌恶。


  短视损失厌恶,可以说是所有的心理效应中,对我们投资指数基金影响最大的一个了。


  短视损失厌恶是什么意思呢?


  我们知道指数基金长期上涨,如果长期持有指数基金,最后收益是正的。


  但是这个收益并不是均匀上涨的,而是有的年份下跌,有的年份上涨,长期下来是上涨的。


  这,就给投资者带来了很大的阻碍。


  因为短期的下跌,会让投资者看到浮亏,而看到浮亏就会产生损失厌恶。


  这也就是短视损失厌恶。


  虽然大家心理可能明白,长期投资下来指数基金是上涨的,但是只要看到短期的亏损,就是很难受。


  这就是短视损失厌恶带来的影响。


  短视损失厌恶,是长期投资指数基金最大的敌人。


  如何克服短视损失厌恶?


  如何克服这种短视损失厌恶呢?


  这里介绍三种方法。


  方法一


  低估的时候分批定投指数基金,这是减少账面浮亏的好方法。


  本身低估的指数基金品种跌幅会小一些,通过定投的方式,可以进一步的摊低成本,降低浮亏。


  看到的浮亏少了,也理解了指数基金长期上涨的特点,也就能更好地坚持下去。


  方法二


  做好长期投资的准备。


  投资指数基金的时间越长,亏损的可能性越小。


  这是因为指数基金净值=市盈率×盈利+分红。盈利长期上涨,分红每年积累,我们又在估值处于低位的时候投资。


  所以投资时间长一些,亏损的可能性就很小了。


  方法三


  最后一个方法,其实很简单,就是降低查看投资回报的频率。


  这是为啥呢?


  因为股市每天都会有涨有跌。


  假如说统计一下A股过去10年,可以看到,一共有2432个交易日。其中有1138个交易日是下跌的,有1294个交易日是上涨的。


  换句话说,任意一天我们去看股市,会有47%的概率看到下跌,53%的概率看到上涨。


  也从中说明,长期看,股市是上涨的。


  虽然我们看到上涨的概率要高一些,但是很遗憾的是,人对亏损和盈利的敏感程度不同。


  亏损带来的痛苦,要比同等数量的盈利带来的喜悦要高两倍。


  所以虽然看到上涨的概率高一些,但是频繁看市场,总体上是会给人们带来痛苦的。


  所以投资最好不要频繁查看市场涨跌,最好间隔时间长一些。


  指数基金长期上涨。我们间隔时间长一些之后再去查看,那么看到盈利的可能性将会大大提升,从而痛苦的程度也将会大大减少。


  所以巴菲特也说过,他希望“股市一年只开门一天”,也是同样的道理。


  总结


  •   定投低估的指数基金,能够很好的降低浮亏

  •   同时做好长期投资的准备

  •   也不要太频繁的看盘

  这就是我们应对损失厌恶最好的方法。


文章观点不代表坤元基金观点
文章来源:
微信公众号定投十年赚十倍:《看到亏损就感到痛苦?3个妙招教你如何应对》
市场有风险,投资需谨慎


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