三、发行交易篇
23、交易所债券市场用于质押式回购的质押券有何资质要求?
按照中国证券登记结算公司规定，作为中央对于方，其接受以下产品作为质押品在沪深交易所开展质押式回购:
(1)在证券交易所上市交易的国债、地方政府债和政策性金融债;2)在竞价系统挂牌交易，且经中国证券登记结算公司认可的资信评级机构评定的债项与主体评级均为AA级(含)以上的信用债券(包括公司债、企业债、分离交易的可转换公司债中的公司债、可转换公司债、可交换公司债等)。其中，主体评级为AA级的，其评级展望应当为正面或稳定。(3)所有标的债券均在证券交易所上市交易且持续满足回购质押品资格条件的债券型基金产品。(4)中国证券登记结算公司认可的其他产品。
24、公司债券发行价格是如何确定的?
在定价过程中，承销机构和发行人不得操纵发行定价、暗箱操作;不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益;不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助;不得以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得接受投资者的礼品、礼金、礼券等。不得通过其他利益安排诱导投资者，不得向投资者做出任何不当承诺。
25、对于公司债券募集资金的接收、存储、使用，发行人需要注意什么?
答：一是应当指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。募集资金专项账户不得存放非募集资金或用作其他用途。二是公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途;非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。除金融类企业外，募集资金不得转借他人(不包括募集资金用于并表子公司的情形)。三是公开发行公司债券的发行人应当在定期报告中披露募集资金的使用情况;非公开发行公司债券的发行人，应当在债券募集说明书中约定募集资金使用情况的披露事宜。
26、发行公司债券是否需要进行信用评级?为公开发行公司债券进行信用评级，资信评级机构应承担哪些职责?
资信评级机构为公开发行公司债进行信用评级，应当符合以下规定:一是按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告。二是在债券存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。资信评级机构应当在受评级机构或受评级证券发行人发布年度报告后2个月内出具一次定期跟踪评级报告，且定期跟踪评级报告应当与前次评级报告保持连贯。三是应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告。
27、投资者想参与交易所公司债券交易，如何办理开户?
符合相关资格条件的证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等金融机构及其发行的理财产品，例如证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、企业年金计划、养老金产品、全国社会保障基金投资组合、地方社保基金、私募基金、合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)等，应当前往中国结算北京、上海或深圳分公司柜台办理A股账户开立业务。具体资格条件、申请材料及办理流程参见《中国证券登记结算有限责任公司证券账户业务指南》相关规定。
28、公司债券现券交易有哪些交易方式?
不符合上述条件的小公募公司债、私募债等只能在固定收益平台上采取报价、询价和协议交易方式交易，可以T+O回转交易。中国结算实施实时逐笔全额非担保交收的结算方式。
29、什么情况下，公司债券会被暂停上市?暂停上市的债券需要履行哪些义务?
在公司债券暂停上市期间，发行人仍需要履行到期还本付息的义务，也需要按时披露定期报告和临时报告。受托管理人也需要尽职履责，履行受托管理的相关责任，并督促发行人履行相关义务。
30、投资资产支持证券时，投资者应该关注哪些信息披露文件?
在资产支持证券存续期间，管理人、托管人应当在每年4月30日前向合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。每次收益分配前，管理人应当及时向合格投资者披露专项计划收益分配报告。发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当及时将有关该重大事件的情况向合格投资者披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。
31、什么是一对一协议回购?
协议回购同质押式回购(GCOOl、R一001等)均属于债券回购类业务，但在交易结算制度安排上存在差异。具体来说:协议回购由双方协议成交，交易双方是确定的，而质押式回购采用的是匿名竞价撮合成交的交易方式;协议回购采用非担保交收的结算方式，仅在钱券两足的情况下由中国结算办理交收，交易双方都面临对于方信用风险，而质押式回购则是由中国结算提供多边净额担保结算服务，交易双方不面临对于方信用风险;协议回购质押券种类和折算率由双方自主协商确定并申报，而质押式回购质押券范围和适用折算率由中国结算会同交易所按照规则规定每日确定发布。
32、什么是债券跨市场转托管，哪些债券品种可以跨市场转托管?
