基金产品风险评价指引
承诺:本评价方法及评价结果仅在本公司内部使用。
第一章 总 则
第一条 为了规范基金代理销售行为，确保基金产品销售的适用性，依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》及其他法律法规制定本指引。
第二条 销售人员在进行基金销售的过程中，应注重根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资者。
第二章 基金产品风险评价内容及风险分级
第三条 基金产品风险评价内容
基金产品风险评价方法采取定性分析与定量分析相结合的方法，对基金产品承担的风险进行分析。风险评价的内容如下：
1．定性分析：根据基金的投资方向、投资范围和投资比例，将基金产品分为股票型、混合型、债券型、货币型四种基金类别，风险从高到低依次排列。
2．定量分析：在定性分析的基础上，对基金产品的下列五个方面进行评价：
（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围、投资比例和募集方式等基金相关信息；
（2）基金的历史规模、持仓比例、杠杆情况、结构复杂性及投资单位产品或者相关服务的最低金额；
（3）基金同类产品或服务的过往业绩及基金净值的历史波动程度、流动性、到期时限；
（4）基金成立以来有无违规行为发生，发行人等相关主体的信用状况；
（5）其他因素。
第四条 基金产品风险等级
基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映，基金产品风险包括以下三个等级：
（1）低风险；
（2）中低风险；
（3）中风险；
（4）中高风险；
（5）高风险。
第三章 基金产品风险评价方法
第五条
基金产品风险评价方法具体说明见附件《基金产品风险评价表》，具体说明如下：
1．定性分析方法
（1）根据基金类别进行打分；
（2）根据投资比例进行打分；
2．定量分析方法
（1）基金的历史规模风险评价；
（2）基金的持仓比例风险评价；
（3）基金的过往相对业绩及基金净值的历史波动程度；
（4）基金成立以来有无违规行为发生；
3．根据基金产品风险评价得分确定风险等级。
4．基金评级结果可参考基金管理人评级结果，根据本章评级方法得出的基金评级结果与基金管理人风险评级结果不一致的，公司风险评级等于、低于等于基金管理人风险评级的，以基金管理人风险评级为准，不再另行说明；公司风险评级等级高于管理人风险评级的，以公司风险评级为准；需另行说明理由并提交运营部。
第四章 基金产品风险评价的说明和应用
第六条
基金产品风险评价由产品部负责，基金上线前做初次评价，上线后基金每季度季报公布后再进行评价的更新。
第七条
基金产品风险评级方法及评级结果仅供投资者参考，并不构成对投资者的投资建议。对于风险级别相同但类型不同的基金，具体要根据历史阶段股票仓位、净值表现等情况具体来加以区别判断。
第八条
基金产品风险评价完成后，基金产品部提供基金参数表给运营部，并由运营部相关清算人员根据基金参数表评价结果在销售系统中设置代销基金的风险等级，销售系统根据基金产品的风险程度和客户的风险承受能力对客户的交易进行适应性提示。
第九条 本指引自发布之日起执行。
附件一：《基金产品风险评价表》
基金名称： 最终得分： 风险等级：
|
评价指标
|
基金产品风险评价内容
|
评价得分
|
||||
|
基金类别
|
股票型（3分）
|
混合型（2分）
|
债券型（1分）
|
货币型（0分）
|
|
|
|
投资比例
|
股票投资比例高于80%、债券比例低于20%
（3分）
|
股票比例30～80%、债券比例20%～70%
（2分）
|
股票比例低于20%、债券比例高于80%
（1分）
|
股票比例0%、债券比例100%
（0分）
|
|
|
|
基金规模
|
基金规模排名后1/3
（3分）
|
基金规模排名中间1/3
（2分）
|
基金规模排名后1/3
（1分）
|
|
|
|
|
持仓比例
|
基金持仓比例高于60%
（3分）
|
基金持仓比例介于30%～60%
（2分）
|
基金持仓比例低于30%
（1分）
|
|
|
|
|
过往业绩及净值历史波动
|
基金排名后1/3
（3分）
|
基金排名中间1/3（2分）
|
基金排名后1/3
（1分）
|
|
|
|
|
违规行为
|
有重大违规行为
（3分）
|
有一般违规行为
（2分）
|
|
无违规行为
（0分）
|
0
|
|
|
备注
|
|
（1）低风险：分值为0分的评定为低风险等级；
（2）中低风险：分值介于 0 ～ 5
分的评定为中低风险等级；
（3）中风险：分值介于 5 ～ 7
分的评定为中风险等级；
（ 4
）中高风险：分值介于 7
～14
分的评定为中高风险等级；
（ 5
）高风险：分值高于14分的评定为高风险等级
|
||||
